Como reduzir os impostos nas transações com títulos. Tributação de rendimentos de títulos para pessoas físicas Impostos sobre gestão fiduciária

Neste artigo, analisamos as opções e formas pelas quais você pode reduzir o valor da renda que paga, aumentando assim o resultado financeiro geral do seu investimento. E não são tão poucos!

1) ISS

Para tornar os investimentos no mercado de ações mais atrativos, o governo decidiu introduzir incentivos fiscais para os participantes do mercado. A partir de 1º de janeiro de 2015, os investidores poderão abrir as chamadas contas individuais de investimento (IIA), que estão sujeitas a benefícios fiscais. Um IIS é aberto com um corretor, o “período de validade” mínimo é de 3 anos e o valor máximo de contribuição é de 400 mil rublos por ano.

O investidor pode escolher entre dois tipos de contas. A principal diferença é o tipo de tributação.

A. Redução anual de contribuição de 13%. Abra um IIS e deposite até 400.000 rublos nele. Essa contribuição reduz a base tributária: o investidor pode contar com uma declaração de imposto de renda pessoa física do orçamento no valor de até 13% do valor depositado no IIS. Ou seja, ao abrir uma conta de no máximo 400.000 rublos, você pode contar com uma restituição de imposto de renda pessoal de até 52.000 rublos. Para isso, é necessário entrar em contato com o serviço fiscal com um certificado de uma corretora, que indica o valor dos recursos depositados no IIS. No final da temporada fiscal, qualquer reembolso devido será depositado em sua conta bancária. Se o investidor adicionar fundos todos os anos, a operação poderá ser repetida anualmente - depositar fundos no IIS e reduzir a base tributária em 13%. Um ponto importante: tal restituição de imposto só pode ser recebida por um investidor que já tenha pago imposto de renda pessoa física (por exemplo, de salário) durante o ano em que a contribuição foi feita. Portanto, o investidor pode esperar um reembolso não superior ao valor do imposto já pago ao tesouro. Ao fechar uma conta de investimento, você terá que pagar um imposto de 13% sobre os rendimentos recebidos das transações da conta (não para todos os instrumentos).

Instruções detalhadas para obter uma dedução fiscal tipo A podem ser encontradas em material especial >> .

B. Renda sem impostos. Esta opção pressupõe que o investidor não receba benefício da contribuição, mas todos os rendimentos recebidos das operações no IIA ficam isentos do pagamento do imposto de renda pessoa física após três anos do fechamento do IIA. Esta opção pode ser do interesse de traders ativos que estejam dispostos a aceitar riscos mais elevados em antecipação a retornos potencialmente mais elevados.

Se você puder ter quantas contas de corretagem desejar, poderá ter apenas um IIS. Ao mesmo tempo, você não pode “transformar” sua conta de corretagem em uma conta individual de investimento – você deve abrir uma nova. O período mínimo de validade dessa conta é de 3 anos. É claro que um investidor pode retirar seu dinheiro da conta mais cedo, mas isso o privará de todos os benefícios fiscais. Além disso, se durante estes 3 anos o investidor quiser retirar dinheiro ou títulos da conta, esta deverá ser totalmente encerrada e todas as deduções fiscais anteriormente recebidas devolvidas.

Uma conta de investimento individual tornou-se muito popular entre investidores com pequenos montantes. No final de setembro de 2016, a Bolsa de Moscou registrava mais de 150 mil contas de investimento individuais abertas por pessoas físicas em corretoras e sociedades gestoras. A empresa BCS já abriu mais de 22 mil contas desse tipo.

2) Retenção de ações por 3 anos (artigo 219.1 do Código Tributário da Federação Russa)

No final de 2013, foi aprovada uma lei estabelecendo que o direito de conceder deduções fiscais de investimento se aplica aos rendimentos recebidos no resgate de títulos adquiridos após 1º de janeiro de 2014 (na prática, ninguém ainda verificou isso, pois não se passaram 3 anos ).

Na determinação da base tributável, o contribuinte tem direito a receber uma dedução do imposto sobre investimentos no valor do resultado financeiro positivo obtido no período de tributação com o resgate de títulos negociados em mercado organizado de valores mobiliários e de propriedade do contribuinte mais de três anos.

É importante atentar para o fato de que a dedução fiscal do investimento é concedida levando em consideração as seguintes características:

1. O valor do resultado financeiro positivo, em cujo valor é prevista a dedução fiscal, é determinado como o rendimento das operações menos as correspondentes despesas com operações com valores mobiliários. Os custos podem ser os seguintes:

Valores pagos ao emitente em pagamento de valores mobiliários emitidos;
- Valores pagos nos termos do contrato de compra e venda de valores mobiliários, incluindo valores de cupões;
- Pagamento pelos serviços dos participantes profissionais do mercado de valores mobiliários, bem como dos intermediários cambiais e das centrais de compensação;
- Taxa de câmbio (comissão);
- Pagamento pelos serviços dos mantenedores do cadastro;
- Imposto pago pelo contribuinte no recebimento de títulos a título de herança;
- Valores de juros pagos pelo contribuinte sobre empréstimos e financiamentos recebidos para a realização de operações com títulos (incluindo operações de margem), dentro dos valores calculados com base na taxa de refinanciamento do Banco Central vigente na data do pagamento, acrescidos de 1,1 vezes - para empréstimos e empréstimos denominados em rublos e com base em 9% - para empréstimos e financiamentos denominados em moeda estrangeira;
- Outras despesas diretamente relacionadas com transações com valores mobiliários.

2. O valor máximo da dedução fiscal no período fiscal é determinado como o produto de um valor igual a 3.000.000 de rublos.

BKS Express

Muitos cidadãos russos estão envolvidos na negociação de ações de várias empresas. Que imposto pode ser cobrado sobre os rendimentos recebidos de transações relevantes? Que benefícios fiscais para estas relações jurídicas são estabelecidos pela legislação da Federação Russa?

Cálculo do imposto sobre a venda de ações: regras gerais

Vamos primeiro estudar as regras gerais de direito que determinam como ele é calculado.

A venda por um cidadão de uma ação de emissão de uma empresa gera rendimento tributável para essa pessoa física. É calculado a uma taxa de 13% para residentes na Rússia e 30% para não residentes.

A venda de ações que não sejam lucrativas é tributável? Não, neste sentido o legislador assume uma posição razoável. A base tributária real para transações comerciais pode ser reduzida pelo valor das despesas incorridas por um indivíduo na compra de ações. Além disso, as despesas incluem os custos associados à manutenção da conta (se esta foi utilizada para transações com ações).

Assim, neste caso estamos falando em cobrar imposto apenas sobre o resultado positivo da negociação de valores mobiliários.

Refira-se que, no que diz respeito aos impostos sobre os rendimentos de ações, não existe nenhuma regra segundo a qual os rendimentos correspondentes estejam isentos de impostos após 3 anos de propriedade por um particular dos ativos vendidos - como é o caso, por exemplo, com imóveis (adquiridos antes de 2016) e automóveis. Ao mesmo tempo, no que diz respeito aos rendimentos provenientes de transações com títulos emitidos por empresas de determinadas categorias, a legislação da Federação Russa estabelece uma série de benefícios significativos - consideraremos suas especificidades um pouco mais tarde.

Agora vamos estudar mais detalhadamente a ordem em que, para fins fiscais, nas transações com valores mobiliários, de acordo com a legislação da Federação Russa, a renda de uma pessoa física deve ser levada em consideração.

Contabilidade de receitas

No âmbito das operações de venda de ações, são considerados tributáveis ​​os rendimentos das transações:

• com ações negociadas em bolsa;
• com ações negociadas fora da infraestrutura da bolsa;
• com instrumentos monetários derivativos utilizados dentro e fora da bolsa;
• com instrumentos monetários, cuja utilização é regulada pela Lei “Do Mercado de Valores Mobiliários”.

Exemplos de instrumentos derivativos, quando utilizados por um indivíduo, podem gerar lucro tributável – contratos futuros, a termo, de opções.

Ressalte-se que os rendimentos representados por juros – por exemplo, cupons – devem ser incluídos na base tributável, salvo disposição legal em contrário.

Agora vamos falar sobre a contabilização de despesas que podem ser utilizadas por um indivíduo para otimizar a base tributária na compra e venda de ações de empresas.

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Contabilidade de despesas

As despesas em causa, nos termos da lei, incluem despesas comprovadas através de documentos oficiais que estejam associadas a:

• com a compra e venda de ações (de facto, os custos de manutenção de uma conta podem estar relacionados com os custos associados à venda);
• com armazenamento e resgate de ações;
• utilização de instrumentos financeiros classificados como derivativos;
• com o cumprimento de diversas obrigações nas transações.

Exemplos de tais despesas incluem:

1. valores transferidos por pessoa física em favor da empresa emissora das ações;
2. valores que constituem o valor dos prêmios conforme contratos;
3. pagamentos periódicos ou únicos determinados pelas regras de utilização de instrumentos derivativos;
4. custos associados ao pagamento de serviços de corretores, intermediários ou, por exemplo, organizações de compensação;
5. despesas que devem ser reembolsadas a um ou outro participante do mercado de valores mobiliários;
6. pagamento de taxas de câmbio;
7. impostos pagos por pessoa física por ações recebidas por herança ou doação;
8. juros pagos aos bancos sobre empréstimos direcionados para compra de ações;
9. outras despesas associadas à negociação de ações e confirmadas.

Assim, a lista de possíveis custos que podem ser aplicados por um indivíduo para reduzir a base tributável não está fechada.

Observamos acima que o principal critério para que uma pessoa física tenha obrigações relacionadas ao pagamento de imposto na venda de ações é o resultado financeiro positivo de uma transação com valores mobiliários. Estudemos as nuances que caracterizam a determinação desse resultado.

​A fórmula de determinação do resultado financeiro no caso geral é muito simples: são retiradas as receitas, calculadas da forma discutida acima, e delas são subtraídas as despesas que atendem aos critérios acima. Além disso, se um indivíduo tiver despesas num período fiscal, mas não tiver receitas, então essas despesas podem ser transferidas para o período fiscal em que aparecem as receitas.

O resultado financeiro das transações relacionadas à compra e venda de ações por pessoa física é apurado no final do período fiscal. Os resultados das transações diretamente com ações e instrumentos derivativos são contabilizados separadamente.

Se o resultado financeiro das transações de uma pessoa física diretamente com ações for negativo, então o excesso das despesas sobre as receitas pode ser utilizado para otimizar a base tributária do resultado financeiro, que reflete as transações com instrumentos derivativos. Além disso, a regra oposta também se aplica - quando as transações com derivativos se revelam não lucrativas, a base para as transações com ações pode ser otimizada pelo valor da perda.

Ao mesmo tempo, se ambos os tipos de operações comerciais - tanto transações com ações quanto transações com instrumentos derivativos - não forem lucrativas, o contribuinte deverá contabilizar separadamente essas perdas na forma prescrita. Isto tornará possível utilizar a perda para otimizar a base tributável em períodos fiscais futuros para transações relevantes. Ou seja, as perdas em contratos associados à compra e venda de ações podem ser tidas em conta no cálculo da base tributável apenas para os mesmos contratos. A mesma regra é estabelecida para operações com instrumentos financeiros derivativos.

Nuance importante: Estas regras para a transferência de perdas aplicam-se apenas no âmbito das transações realizadas em bolsa. Se a negociação não tiver sido realizada em mercado financeiro organizado, a transferência de perdas na forma discutida acima não poderá ser realizada. No total, as perdas correspondentes podem ser transportadas para períodos fiscais futuros durante 10 anos. É importante preservar os documentos que comprovem o resultado financeiro.

No início do artigo, observamos que em vários casos são estabelecidos benefícios significativos para os contribuintes que apuram os rendimentos com base em transações com ações. Quais são as especificidades desses benefícios? Como evitar impostos ao vender ações ao usá-los?

Imposto sobre transações com ações: benefícios

Provavelmente o benefício mais significativo para as pessoas físicas em termos de transações com ações é aquele que proporciona ao cidadão a oportunidade, em princípio, de não pagar imposto sobre os rendimentos recebidos com a venda de determinadas ações. Em particular, aqueles emitidos por empresas russas e adquiridos por pessoas físicas após 01/01/2011. A principal condição para a aplicação deste benefício é a titularidade das ações relevantes por um período igual ou superior a 5 anos (sujeito a uma série de condições adicionais).

Será de grande importância que as ações sejam emitidas por uma empresa cujos ativos não sejam superiores a 50% baseados em imóveis registados na Rússia. Se for este o caso, então a redução de rendimentos sobre estas ações pode ser aplicada mesmo que os títulos relevantes tenham sido adquiridos antes de 2011.

Se falamos de condições adicionais para zerar o imposto sobre ações, então estas incluem a negociação dessas ações fora do sistema de bolsa. Uma exceção é estabelecida, novamente, para empresas que tenham menos de 50% de seus ativos na forma de imóveis russos, bem como empresas que operam no segmento de alta tecnologia da economia (embora estas últimas possam ter mais de 50% no setor imobiliário russo).

Além do mais, Você pode aproveitar a alíquota zero sobre o rendimento da venda de ações se:

• são emitidos por empresas de alta tecnologia;
• um indivíduo possui ações há 1 ano e 1 dia ou mais (desde que esses títulos não tenham sido vendidos antes de 29 de dezembro de 2015).
• as ações de uma empresa de alta tecnologia são negociadas na bolsa de valores - pelo menos no dia da venda.

A próxima opção para reduzir os impostos sobre a renda de uma transação com ações é a utilização de deduções de investimentos. Vamos estudar suas especificidades com mais detalhes.

Aplicação de deduções de investimento

As deduções em questão são apresentadas pela legislação da Federação Russa em 2 variedades. Vamos dar uma olhada neles.

1. Deduções para conta individual de investimento ou IIS.

Desde 2015, os cidadãos russos têm o direito de abrir IIS - contas geridas por corretores competentes por um período de 3 anos ou mais. A quantidade máxima de fundos que pode ser colocada no IIS é de 400 mil rublos durante o ano.

A dedução efetiva ao abrigo do regime em questão pode ser (à escolha do cidadão):

• 13% do valor dos recursos colocados no IIS (para redução do imposto de renda pessoa física);
• todo o valor do imposto sobre transações de investimento no IIS.

No primeiro caso, para a aplicação prática da dedução, o cidadão deve possuir rendimentos tributáveis ​​– por exemplo, representados pelo salário. Se, por exemplo, 400 mil rublos forem colocados em seu IIS durante o ano, esse cidadão poderá receber uma dedução do salário do imposto de renda pessoal no valor de 52 mil rublos (13% de 400.000). É bem possível restituição de imposto na venda de ações, que foram adquiridos por meio de conta regular de corretagem e geraram lucro tributável.

Note-se que a dedução correspondente não prejudica a possibilidade de obtenção de outras deduções fiscais - por exemplo, patrimoniais ou sociais.

A segunda opção é mais adequada para traders experientes que usam o IIS como um instrumento financeiro completo e esperam receber receitas significativas com isso: nenhum imposto será pago sobre ele.

Em muitos casos, os traders que utilizam a segunda dedução do IRA também negociam ações por meio de contas regulares de corretagem. Ao mesmo tempo, podem usufruir dos seguintes tipos de benefícios fiscais.

2. Deduções de ações em circulação há 3 anos ou mais.

Estamos falando de ações negociadas na bolsa de valores russa. Se um cidadão, tendo adquirido uma ação da espécie adequada, a manteve por 3 anos e depois a vendeu, se o resultado financeiro for positivo, ele não será obrigado a pagar imposto sobre ela.

Ao mesmo tempo, o montante máximo de um resultado financeiro positivo que pode ser tido em conta no âmbito da dedução em questão corresponde a 3.000.000 de rublos multiplicados pelo coeficiente estabelecido. Pode ser igual a:

• o número de anos durante os quais as ações foram detidas pelo contribuinte (se todas elas foram detidas pelo mesmo período no momento da venda);
• indicador, que é determinado pela fórmula dada no parágrafo 2 do artigo 219.1 do Código Tributário da Rússia.

Se o resultado financeiro positivo na negociação de ações na bolsa de valores russa exceder o valor máximo determinado na forma por nós discutida, o cidadão será obrigado a pagar imposto de renda pessoal.

Observa-se que, por sua vez, ao aplicar a dedução da segunda modalidade segundo o IIS, o valor do resultado financeiro pode ser qualquer, não incidindo sobre ele nenhum imposto. Além disso, a dedução para ações que devem ser detidas durante 3 anos para serem isentas de impostos é acumulada fora da infraestrutura do IIS – apenas numa conta de corretagem separada.

Outra nuance é que o cidadão tem o direito de abrir apenas 1 conta individual de investimento para si. Se ele cadastrar outro, deverá fechar o anterior. Por sua vez, podem ser abertas qualquer número de contas de corretagem, nas quais seja possível aplicar dedução de ações detidas há 3 anos ou mais. O principal é que a negociação deles seja realizada com títulos negociados nas bolsas russas.

O resultado financeiro negativo resultante pode ser levado em consideração pelo contribuinte no cálculo do imposto no período corrente (se houver lucro de outras transações), ou (se não houver lucro tributável de outras transações no ano corrente) o resultante a perda pode ser transportada para anos subsequentes, art. 220.1 Código Tributário da Federação Russa.

Exemplo de cálculo

Petrov P. I. em 2013, realizou operações com valores mobiliários, tanto negociados em mercado organizado de valores mobiliários como não negociados em mercado organizado de valores mobiliários. Ao mesmo tempo, no final do ano, ele recebeu uma perda no valor de 50.000 rublos pela totalidade das transações com títulos negociados no mercado organizado de valores mobiliários e uma perda no valor de 10.000 rublos pela totalidade das transações com valores mobiliários não negociados em mercado organizado de valores mobiliários.

Em 2014, Petrov P.I. foi obtido lucro em transações com títulos negociados no mercado organizado de valores mobiliários no valor de 60.000 rublos.

Levando em consideração as perdas de anos anteriores, o valor do imposto a pagar pelo contribuinte com base nos resultados das transações realizadas será de 1.300 rublos em 2014 ((60.000 rublos - 50.000 rublos) * 13%).

O contribuinte pode contabilizar o prejuízo resultante no prazo de 10 anos a contar do ano em que foi recebido. Além disso, se as perdas foram incorridas em mais de um período, são transportadas para períodos futuros na ordem em que foram incorridas.

Vale lembrar que os documentos que comprovem o valor do prejuízo ocorrido devem ser guardados durante todo o período em que tal prejuízo for levado em consideração no cálculo do imposto.

A contabilização dos prejuízos transferidos para o período corrente de anos anteriores, bem como a transferência dos prejuízos incorridos no ano corrente para períodos subsequentes, é efectuada nas declarações fiscais de imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (

Tributação na venda de ações

O valor dos rendimentos auferidos com a venda (realização) de ações está sujeito ao imposto sobre o rendimento das pessoas singulares e pode ser reduzido pelo valor das despesas efetivamente incorridas e documentadas associadas à aquisição, armazenamento e venda desses títulos.

A determinação da base tributária, o cálculo e o pagamento do imposto de renda pessoa física nas operações com valores mobiliários possuem algumas características, que serão discutidas neste artigo.

As regras gerais sobre ações, como um dos tipos de valores mobiliários, são definidas nos artigos 142.º a 147.º e 149.º do Código Civil da Federação Russa (doravante denominado Código Civil da Federação Russa) e detalhadas na Lei Federal de 22 de abril de 1996 nº 39-FZ “No Mercado de Valores Mobiliários” (doravante denominada Lei nº 39-FZ), cujo objeto de regulamentação são as relações decorrentes da emissão e circulação de valores mobiliários com qualidade de emissão, independentemente do tipo de emissor, durante a circulação de outros valores mobiliários nos casos previstos em leis federais, bem como as peculiaridades da criação e atuação dos participantes profissionais do mercado de títulos valiosos.

Uma ação é um título de emissão que garante ao seu titular (acionista) o direito de receber parte do lucro da sociedade por ações na forma de dividendos, de participar na administração da sociedade por ações e de participar do imóvel remanescente após a sua liquidação. A ação é um título nominativo (artigo 2º da Lei nº 39-FZ).

Os valores mobiliários nominativos poderão ser emitidos somente na forma escritural, ressalvados os casos previstos em legislação federal (artigo 16 da Lei nº 39-FZ).

Os direitos dos titulares de títulos de emissão escritural são certificados no sistema de manutenção de registo - por lançamentos em contas pessoais junto do titular do registo ou, no caso de registo de direitos sobre valores mobiliários em depositário, por lançamentos em conta de valores mobiliários em depositários (artigo 28.º da Lei n.º 39-FZ).

O direito a um valor mobiliário não certificado registado passa para o adquirente, incluindo no caso de registo de direitos sobre valores mobiliários junto de pessoa que exerça actividade de depositária - a partir do momento do lançamento do crédito na conta de valores mobiliários do adquirente (n.º 2 do artigo 29.º do Lei nº 39-FZ).

O parágrafo 2º do artigo 44 da Lei Federal de 26 de dezembro de 1995 nº 208-FZ “Sobre Sociedades por Ações” (doravante denominada Lei nº 208-FZ) estabeleceu a obrigação da empresa de garantir a manutenção e armazenamento do registro de acionistas da empresa de acordo com os atos jurídicos da Federação Russa a partir do momento do registro estatal da empresa. De acordo com o n.º 3 do mesmo artigo, o titular do registo de accionistas de uma sociedade pode ser esta sociedade ou o conservador do registo. Numa empresa com mais de 50 acionistas, o titular do registo de acionistas da empresa deve ser um escrivão.

O objeto de tributação do imposto de renda pessoal com base no artigo 209 do Capítulo 23 do Código Tributário da Federação Russa (doravante denominado Código Tributário da Federação Russa) é o rendimento recebido pelos contribuintes:

– de fontes na Federação Russa e (ou) de fontes fora da Federação Russa – para indivíduos que sejam residentes fiscais da Federação Russa;

– de fontes na Federação Russa – para indivíduos que não são residentes fiscais da Federação Russa.

Os rendimentos recebidos da venda na Federação Russa de ações detidas há menos de cinco anos estão sujeitos à tributação do imposto de renda pessoal, que decorre do parágrafo 5 do parágrafo 1 do artigo 208 e do parágrafo 17.2 do artigo 217 do Código Tributário da Rússia Federação.

Recordemos que as disposições do parágrafo 17.2 do artigo 217 do Código Tributário da Federação Russa se aplicam aos títulos adquiridos pelos contribuintes a partir de 1º de janeiro de 2011.

Assim, a isenção fiscal dos rendimentos auferidos com a venda de títulos é possível a partir de 2016. Os rendimentos auferidos pela venda de títulos adquiridos antes de 1 de janeiro de 2011 estão sujeitos a tributação de acordo com o procedimento estabelecido. (cartas do Ministério das Finanças da Rússia datadas de 30 de junho de 2011 nº 03-04-05/3-461, datadas de 25 de março de 2011 nº 03-04-05/3-184).

As especificidades da determinação da base tributável, cálculo e pagamento do imposto de renda sobre transações com títulos são determinadas pelo artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa.

De acordo com o n.º 1 deste artigo, na determinação da base tributável das operações com valores mobiliários, são tidos em consideração os rendimentos auferidos nas operações:

– com valores mobiliários negociados no mercado organizado de valores mobiliários (doravante denominados valores mobiliários negociados no ORTS);

– com valores mobiliários não negociados no mercado organizado de valores mobiliários (doravante denominados valores mobiliários não negociados no ORS).

Neste caso, a classificação dos valores mobiliários como negociáveis ​​​​e não negociáveis ​​​​no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários é realizada na data da venda do valor mobiliário (cláusula 1.1 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa).

Os títulos negociados no ORS incluem títulos para os quais a cotação de mercado é calculada (cláusula 4 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa).

A cotação de mercado de um título significa:

– o preço médio ponderado de um título para transações concluídas durante um dia de negociação através de um organizador russo de negociação no mercado de valores mobiliários, incluindo uma bolsa de valores (para valores mobiliários admitidos à negociação por esse organizador de negociação no mercado de valores mobiliários, em uma bolsa de valores intercâmbio);

– o preço de fecho de um título, calculado por uma bolsa de valores estrangeira para transacções concluídas durante um dia de negociação através dessa bolsa (para títulos admitidos à negociação numa bolsa de valores estrangeira).

Se não houver informações sobre o preço médio ponderado de um título do organizador russo de negociação no mercado de valores mobiliários, incluindo a bolsa de valores (preço de fechamento de um título calculado por uma bolsa de valores estrangeira), na data de sua venda no mercado A cotação é reconhecida como o preço médio ponderado (preço de fecho) vigente na data da negociação mais próxima realizada antes do dia da operação em causa, se as negociações destes valores mobiliários tiverem sido realizadas pelo menos uma vez durante os últimos três meses (cláusula 4.1 do artigo 214.1 do o Código Tributário da Federação Russa).

Observe que, de acordo com o parágrafo 2 do Procedimento aprovado pela Ordem do Serviço Federal de Mercados Financeiros da Rússia, datada de 9 de novembro de 2010, nº 10-65/pz-n “Na aprovação do Procedimento para determinação do preço de mercado dos valores mobiliários, o preço de liquidação dos valores mobiliários, bem como o limite máximo para flutuações no preço de mercado dos valores mobiliários para efeitos do Capítulo 23 do Código Tributário da Federação Russa" (doravante denominado Procedimento nº 10-65/pz-n ), este Procedimento é aplicado nos casos em que o procedimento para determinar o preço de mercado de um valor mobiliário negociado no mercado organizado de valores mobiliários não está previsto nos artigos 212 e 214.1 do Código Tributário da Federação Russa.

Uma vez que o procedimento para determinar a cotação de mercado e o preço médio ponderado dos títulos está estabelecido nos parágrafos 4 e 4.1 do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, Procedimento nº 10-65/pz-n para efeitos de aplicação do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa não se aplica.

Assim, se uma cotação de mercado for calculada para um valor mobiliário admitido à negociação por um organizador russo de negociação no mercado de valores mobiliários, incluindo a bolsa de valores, mas o preço médio ponderado não puder ser determinado de acordo com as cláusulas 4 e 4.1 do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, este título não pode ser classificado como títulos negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários, conforme declarado na carta do Ministério das Finanças da Rússia datada de 14 de novembro de 2011 nº 03-04-06/4-304 . De acordo com as disposições do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, o preço de compra dos valores mobiliários é determinado com base nas despesas reais incorridas para sua aquisição e não depende de sua classificação como negociáveis ​​​​ou não negociáveis ​​​​no mercado organizado de valores mobiliários .

Os títulos não negociáveis ​​incluem títulos para os quais não existem cotações de mercado.

A cláusula 4 do Procedimento nº 10-65/pz-n estabelece que nos casos em que o procedimento para determinação do preço de liquidação de um valor mobiliário não negociado no mercado de valores mobiliários não esteja previsto nos artigos 212 e 214.1 do Código Tributário da Rússia Federação, esse preço de ajuste é determinado de acordo com o Procedimento para determinação do preço de ajuste de títulos não negociados no Mercado de Valores Mobiliários, para efeitos do Capítulo 25 do Código Tributário da Federação Russa, aprovado por Ordem do Serviço Federal de Mercados Financeiros de Rússia datada de 9 de novembro de 2010, nº 10-66/pz-n. De acordo com o parágrafo 9 do Procedimento nº 10-66/pz-n, o preço estimado de uma ação não comercial de uma sociedade por ações pode ser determinado dividindo o valor do patrimônio líquido da empresa reduzido pela parcela do patrimônio líquido que recai sobre as ações preferenciais em circulação da companhia pelo número total de ações ordinárias de emissão da companhia.

Recordemos que o Procedimento para determinar o valor dos ativos líquidos foi aprovado pela Ordem do Ministério das Finanças da Rússia de 28 de agosto de 2014 nº 84n “Sobre a aprovação do Procedimento para determinar o valor dos ativos líquidos”.

De acordo com o parágrafo 14 do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, a base tributável para transações com títulos é reconhecida como um resultado financeiro positivo para a totalidade das transações relevantes, calculadas para o período fiscal.

A cláusula 12 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa determina que o resultado financeiro das transações com títulos é definido como receita de operações menos as despesas correspondentes especificadas na cláusula 10 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa.

A carta do Ministério das Finanças da Rússia datada de 9 de abril de 2015 nº 03-04-05/20252 afirma que as despesas com transações com títulos são reconhecidas como documentadas e efetivamente incorridas pelo contribuinte, despesas associadas à aquisição, venda, armazenamento e resgate de títulos.

Exemplo

Suponhamos que os custos de aquisição, armazenamento e venda de ações negociadas na ORTS totalizassem 2.000.000 de rublos e as ações não negociadas totalizassem 150.000 rublos.

Para as ações negociadas na ORTSB, foi obtido um resultado financeiro positivo no valor de 880.000 rublos (2.880.000 rublos – 2.000.000 rublos).

Para ações não negociadas no mercado de valores mobiliários, foi obtido um resultado financeiro negativo no valor de 20.000 rublos (130.000 rublos – 150.000 rublos).

As despesas associadas à aquisição, venda, armazenamento e resgate de títulos, de acordo com o parágrafo 10 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, incluem, em particular:

– valores pagos ao emissor de valores mobiliários em pagamento de valores mobiliários colocados (emitidos), bem como valores pagos de acordo com o contrato de compra e venda de valores mobiliários, incluindo valores de cupom;

– pagamento por serviços prestados por participantes profissionais do mercado de valores mobiliários, bem como por intermediários cambiais e centros de compensação;

– taxa de câmbio (comissão);

– imposto pago pelo contribuinte no recebimento de títulos por herança;

– imposto pago pelo contribuinte quando recebeu ações como presente, de acordo com a cláusula 18.1 do artigo 217 do Código Tributário da Federação Russa;

- o valor dos juros pagos pelo contribuinte sobre empréstimos e financiamentos recebidos para transações com títulos, dentro dos valores calculados com base na taxa de refinanciamento do Banco Central da Federação Russa em vigor na data do pagamento dos juros, aumentado em 1,1 vezes - para empréstimos e financiamentos , expresso em rublos, e com base em 9 por cento - para empréstimos e financiamentos expressos em moeda estrangeira;

– outras despesas diretamente relacionadas com transações com valores mobiliários.

Em virtude do parágrafo 13 do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, ao vender títulos, as despesas na forma de custo de aquisição de títulos são reconhecidas ao custo das primeiras aquisições (FIFO).

Caso a entidade emissora tenha realizado permuta (conversão) de ações, ao vender as ações recebidas pelo contribuinte em decorrência da permuta (conversão), as despesas com aquisição de ações de propriedade do contribuinte antes de sua permuta (conversão) são reconhecidas como despesas documentadas do contribuinte.

Ao vender ações recebidas por um contribuinte durante a reorganização de organizações, o custo de sua aquisição é reconhecido como o custo determinado de acordo com os parágrafos 4 a 6 do artigo 277 do Código Tributário da Federação Russa, sujeito a confirmação documental pelo contribuinte dos custos de aquisição de ações das organizações reorganizadas.

A questão da confirmação do valor das despesas dos acionistas para efeito de cálculo da base de cálculo do imposto de renda pessoa física na alienação de ações recebidas durante a reorganização de sociedade por ações na forma de fusão foi considerada na carta nº 03-04 -05/27799 do Ministério das Finanças da Rússia datado de 14 de maio de 2015. A carta afirma que, de acordo com o parágrafo 4 do artigo 277 do Código Tributário da Federação Russa, durante a reorganização na forma de fusão, que prevê a conversão de ações da organização reorganizada em ações da organização à qual a fusão foi realizada, o valor das ações da organização para a qual foi realizada a fusão recebida pelos acionistas da organização reorganizada é reconhecido como igual ao valor das ações convertidas da organização reorganizada de acordo com os dados contábeis fiscais do acionista na data da inscrição no cadastro estadual unificado de pessoas jurídicas sobre o encerramento das atividades de cada pessoa jurídica incorporada.

O valor das ações recebidas pelo contribuinte é determinado com base no seu preço e quantidade. Por sua vez, o preço das ações é determinado pelo conselho de administração da sociedade por ações com base no seu valor de mercado com base em avaliação feita por avaliador independente.

Ao mesmo tempo, com base no parágrafo 5 da cláusula 13 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa, os documentos sobre o preço de colocação de uma emissão adicional de ações da organização para a qual a fusão foi realizada podem servir como confirmação de o custo de aquisição dessas ações, desde que o contribuinte possua comprovação documental dos custos de aquisição de ações da organização reorganizada, ou seja, da organização que foi fundida com outra organização.

Na venda de ações de sociedade por ações recebidas pelo contribuinte em decorrência da reorganização de fundo de pensão não estatal, que é uma organização sem fins lucrativos, de acordo com a Lei Federal de 28 de dezembro de 2013 nº 410-FZ "Sobre alterações à Lei Federal "Sobre Fundos de Pensões Não Estatais" e certos atos legislativos Federação Russa", as despesas com a aquisição dessas ações são reconhecidas pelo seu valor, determinado nos termos do n.º 4 do artigo 277.º do Código Tributário de a Federação Russa, sujeita à confirmação documental pelo contribuinte dos custos de fazer contribuições (contribuições adicionais) para a contribuição total dos fundadores do fundo de pensão não estatal reorganizado.

Se o contribuinte adquiriu títulos (inclusive recebidos a título gratuito ou com pagamento parcial, bem como a título de doação ou herança) títulos, quando da tributação dos rendimentos das operações de venda (resgate) de títulos como despesas documentadas de aquisição (recebimento) desses títulos, são considerados os valores sobre os quais o imposto foi calculado e pago na aquisição (recebimento) desses títulos e o valor do imposto pago pelo contribuinte.

Observação!

Um resultado financeiro negativo obtido no período de tributação para cada conjunto de operações com valores mobiliários negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários ou não negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários é reconhecido como perda (cláusula 12 do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa) .

A contabilização de perdas em transações com títulos é realizada da maneira estabelecida pelos parágrafos 15 e 16 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa e pelo artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa.

Os contribuintes que tenham sofrido prejuízos em períodos fiscais anteriores em operações com valores mobiliários negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários têm o direito de reduzir a base tributável das operações com valores mobiliários no período fiscal corrente na totalidade do valor do prejuízo que receberam ou em parte deste valor (transportar a perda para períodos futuros). Isto é indicado pelo parágrafo 16 do artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa. Os valores de perdas recebidas em operações com valores mobiliários negociados no mercado de valores mobiliários, transferidos para períodos futuros, reduzem a base tributável dos períodos fiscais correspondentes a tais operações. Observe que não é permitido transportar perdas incorridas em transações com títulos não negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários (carta do Ministério das Finanças da Rússia datada de 5 de março de 2015 nº 03-04-05/11803).

O contribuinte tem o direito de transportar uma perda para períodos futuros no prazo de 10 anos após o período fiscal em que a perda foi incorrida. Neste caso, o contribuinte tem o direito de transferir para o período fiscal corrente o montante dos prejuízos recebidos em períodos fiscais anteriores. Uma perda não transportada para o ano seguinte pode ser transportada total ou parcialmente para o ano seguinte dos próximos 9 anos.

Se as perdas forem incorridas em mais de um período fiscal, então tais perdas são transportadas para períodos futuros na ordem em que foram incorridas.

De acordo com o parágrafo 1 do Artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa, ao determinar o tamanho da base tributável, o contribuinte tem o direito de receber deduções fiscais ao transportar perdas de transações com valores mobiliários negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários.

As deduções fiscais para reporte de prejuízos em operações com valores mobiliários são previstas no valor dos prejuízos recebidos em operações com valores mobiliários negociados no Mercado Ordinário de Valores Mobiliários. A dedução fiscal especificada é prevista no valor dos prejuízos efetivamente recebidos pelo contribuinte nas operações com valores mobiliários negociados no mercado de valores mobiliários em períodos fiscais anteriores, dentro dos limites da base tributável dessas operações.

O valor das deduções fiscais previstas no artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa é determinado com base no valor das perdas recebidas pelo contribuinte em períodos fiscais anteriores (dentro de 10 anos a contar do período fiscal para o qual a base tributável é determinada ). Paralelamente, na determinação do valor da dedução fiscal no período de tributação para o qual é determinada a base tributável, são tidos em consideração os montantes dos prejuízos sofridos pelo contribuinte durante mais do que um período de tributação, pela ordem em que o correspondente perdas foram incorridas.

A cláusula 3 do artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa prevê que o valor das deduções fiscais calculadas no período fiscal atual não pode exceder o valor da base tributável determinada para as transações correspondentes neste período fiscal. Neste caso, os montantes dos prejuízos do contribuinte que não foram tidos em conta na determinação do montante da dedução fiscal podem ser tidos em conta na determinação do montante da dedução fiscal nos períodos fiscais seguintes.

Para confirmar o direito às deduções fiscais no transporte de prejuízos de transações com títulos para períodos futuros, o contribuinte apresenta documentos que comprovem o valor dos prejuízos incorridos durante todo o período quando reduz a base tributável do período fiscal corrente pelos valores dos recebidos anteriormente perdas (cláusula 4 do artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa).

Uma dedução fiscal é concedida ao contribuinte mediante apresentação de uma declaração fiscal às autoridades fiscais no final do período fiscal (cláusula 5 do artigo 220.1 do Código Tributário da Federação Russa).