Data da receita de fechamento dos registros. Comprar ações antes do corte de dividendos. Como receberei dividendos?
Dividendos! Apostamos? Você se importaria de ter um grande bloco de ações, por exemplo, na Gazprom ou no Sberbank e viver sem se preocupar com os dividendos que receberá pelo resto da vida? Ah, sonhos, sonhos. Mas você ainda pode comprar um pequeno pedaço de uma grande empresa (uma ou várias). Não há nada de complicado nisso. E receba dinheiro anualmente em sua conta na forma de pagamento de dividendos.
Para pessoas que nunca encontraram este tópico, muitas perguntas surgem imediatamente:
- De quanto dinheiro você precisa e onde deve ir para comprar ações?
- Como saber quanto as empresas pagam e quais são as mais lucrativas?
- Quanto lucro você pode esperar e para onde vão os dividendos?
Este artigo reúne algumas das perguntas mais populares sobre dividendos.
O que são dividendos em palavras simples?
Os dividendos podem ser considerados como uma parcela dos lucros da empresa na qual o investidor possui ações.
O valor da remuneração paga depende dos resultados financeiros. Se houver lucro, parte dele é utilizada para o desenvolvimento da empresa e parte para o pagamento de dividendos.
O pagamento total é dividido pelo número de ações em circulação. E é obtida uma certa quantia de lucro por ação.
Por exemplo:
- De acordo com o estatuto, a Gazprom é obrigada a pagar 10% dos lucros recebidos. Na verdade, eles pagam mais. Em 2017, 45% dos lucros foram destinados ao pagamento de dividendos.
- Lukoil paga 25%. Mas nos esforçamos para aumentar esse número todos os anos.
- A Bolsa de Moscou paga até 70% dos lucros em dividendos.
- O Sberbank paga 20-25% por dividendos.
Existem empresas com políticas de dividendos muito complexas. E é muito difícil para um investidor iniciante entender.
Norilsk Nickel - política de dividendos
Severstal - política de pagamento de dividendos Se fizermos uma analogia com a vida cotidiana, então os acionistas que possuem blocos de ações e recebem dividendos regularmente podem ser comparados a pessoas que alugam imóveis.
Por exemplo medidas, você tem um apartamento que aluga. Você ganha 20.000 rublos por mês por isso.
Desse valor, você paga parte para pagar moradia e serviços comunitários e parte para pagar impostos. Talvez você possa enviar algo para reparos de rotina. Se você tiver um empréstimo (hipoteca), terá que gastar dinheiro em pagamentos. Bem, o resto é o seu lucro líquido (dividendos).
Agora imagine que você não possui um, mas 30 apartamentos e aluga todos eles.
Então o lucro líquido resultante pode ser usado de maneira um pouco diferente. Compre outro apartamento (com dinheiro próprio ou a crédito), ou seja, amplie seu negócio.
Eventualmente: o saldo final do lucro líquido diminuirá significativamente. Esta parte pode ser considerada receita de dividendos.
Onde comprar ações para receber dividendos?
As ações são negociadas na bolsa de valores. Na Rússia, é o MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange).
Você não poderá comprar ações diretamente. Primeiro você precisa concluir um acordo com.
Um corretor é um intermediário que atua entre você e a bolsa.
Após fechar um acordo, a corretora dá acesso ao mercado de ações. E você pode realizar transações de compra e venda.
No nosso caso, compre ações que paguem dividendos.
Todo o processo é muito semelhante ao procedimento de interação com um banco:
- Você assina um acordo.
- Deposite dinheiro em sua conta.
- Você tem acesso à troca.
- Você compra ações.
Todas as empresas pagam dividendos?
Não vou dizer tudo de imediato. Existem empresas que não pagam dividendos aos seus acionistas.
Surge imediatamente uma questão razoável: para que servem então? Onde está o benefício?
Um pequeno programa educacional.
Os lucros dos investidores podem ser gerados em duas direções:
- Recebendo dividendos.
- Aumento do valor ao longo do tempo das ações adquiridas.
O primeiro ponto é claro. A empresa paga anualmente uma parte de seus lucros aos acionistas. Todos estão satisfeitos e felizes.
Mas, além disso, todas as empresas investem os lucros na expansão das suas atividades e negócios. Com isso, o valor da empresa (capitalização) começa a aumentar com o tempo. Às vezes até várias vezes. E como uma ação é um pedaço de uma empresa, estamos vendo um aumento nas cotações dela.
Ao pagar dinheiro aos acionistas na forma de dividendos, a empresa aloca menos recursos para o desenvolvimento. E, teoricamente, o progresso será mais lento do que o das empresas que investem todos os seus lucros no negócio.
Existe uma opinião de que dividendos elevados prejudicam o desenvolvimento. Ou a administração da empresa não consegue encontrar um uso melhor para o dinheiro do que pagar aos seus acionistas.
Uma empresa pode parar de pagar dividendos?
Talvez. Os motivos podem ser vários: desde uma mudança na política de dividendos, até um ano “ruim”, ou a direção do fluxo de caixa livre para outras metas de maior prioridade (de acordo com a administração).
Também pode haver uma diminuição acentuada no nível de pagamentos, literalmente várias vezes. Em alguns casos, isso é temporário. E no futuro, a empresa tenta atingir o patamar anterior ou mesmo ultrapassá-lo, compensando os acionistas pelos lucros cessantes.
Dividendos do Sberbank Exemplo. 2014 foi um ano muito difícil financeiramente para o Sberbank. Como resultado, os acionistas receberam apenas 3% do lucro da empresa ou 45 copeques por ação (um ano antes eram 3,2 rublos). Em 2017, com base nos resultados do período anterior (2016), o pagamento de dividendos aumentou 13 vezes!!!
Como uma empresa sabe quem precisa pagar e quanto?
Todos os dados dos acionistas são armazenados em cadastro eletrônico. Mas o problema é que durante um pregão dezenas de milhões de ações são compradas e vendidas. Dezenas, centenas de milhares de acionistas mudam todos os dias.
Assim, é escolhida uma data (conhecida antecipadamente por todos) ou a data de encerramento do registo em que todos os acionistas receberão os dividendos.
Acontece que para ter direito ao recebimento de dividendos basta ser titular das ações por apenas um dia.
Qual é o limite de dividendos?
Esta é precisamente a data de encerramento do registo. Após o encerramento do pregão, os investidores que possuem ações da empresa em carteira têm direito aos dividendos.
Mas há uma ressalva.
Via de regra, pouco antes do corte dos dividendos (com vários dias de antecedência), as cotações começam a subir. Todo mundo quer participar da participação nos lucros. Há uma demanda significativa por títulos. E de acordo com a lei do mercado, se a procura exceder a oferta, os preços aumentam.
No dia seguinte ao corte dos dividendos, o valor das próprias ações cai drasticamente. Geralmente pelo valor dos dividendos prometidos.
A empresa já registrou seus titulares e para muitos que estão comprometidos com negociações de curto prazo, as ações não interessam mais.
E você pode observar o gap de dividendos (gap no gráfico). Aqui está o que parece usando Severstal como exemplo.
A empresa estabeleceu aos acionistas um rendimento de dividendos de 3,97%. No dia seguinte, as cotações caíram quase na mesma proporção - 4,05%.
O que é rendimento de dividendos?
Uma certa quantia de compensação em dinheiro é paga por ação. Esta é uma porcentagem do preço da ação no limite de dividendos.
Por exemplo, o pagamento de dividendos por 1 ação custa 7 rublos. A promoção custa 100 rublos. Obtemos um rendimento de dividendos de 7%.
Quanto e com que frequência são pagos dividendos sobre ações?
Na maioria dos casos, cada empresa efetua pagamentos uma vez por ano. Menos de 2 vezes (Alrosa-Nyurba, Gazprom Neft, Moscow Exchange, NorNickel). Existem empresas que “mimam” os seus acionistas com pagamentos trimestrais (MMK, NLMK, PhosAgro).
Quantos dividendos uma ação traz?
Tradicionalmente, o setor de telecomunicações apresenta dividendos mais elevados: MTS, Megafon e Rostelecom - cerca de 7-10%.
Petróleo e gás, que inclui Lukoil, Gazprom e Rosneft, proporcionam rendimento de dividendos de 6 a 8%.
O setor financeiro (Sberbank, VTB) não é muito generoso com os pagamentos - apenas 3-4%.
Os prestadores de serviços de utilidade pública podem pagar dividendos muito bons (Rosseti, Unipro, RusHydro - 7-10%) ou dividendos muito escassos - 1-2%.
Calendário de pagamento de dividendos
Você pode descobrir quais ações pagam dividendos no site de qualquer corretora (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar) ou em recursos especializados (por exemplo, dohod.ru/ik/analytics/dividend).
Preste atenção nas duas últimas colunas. Usando o exemplo de Alrosa. Para ser elegível para receber recompensas, você precisa comprar títulos 2 dias antes do limite de dividendos. Isso se deve à modalidade de negociação na bolsa (T+2). Ao comprar (ou vender) ações em bolsa, o registro do novo proprietário será registrado somente após 2 dias.
Quanto dinheiro você precisa para comprar ações?
O preço das ações na bolsa de valores pode variar de alguns copeques a dezenas de milhares de rublos. Normalmente, as ações são vendidas (e compradas) em lotes.
Lote é a quantidade mínima de ações da empresa necessária para concluir uma transação de compra e venda.
Assim, a enorme diferença nos preços das diferentes empresas é calculada em média. Como resultado, o preço mínimo de um lote é de aproximadamente 500 a 1.000 rublos.
- 1 papel do Sberbank custa 220 rublos. O lote mínimo é de 10 ações. O preço total do lote é de 2.200 rublos.
- 1 papel Magnit = 1 lote = 6.400 rublos.
- O VTB está avaliado em apenas cerca de 5 copeques por ação. Mas para comprá-lo, você precisa pagar 500 rublos por um conjunto de 10.000 ações.
Assim, mesmo com apenas algumas dezenas de milhares em mãos, você pode adquirir diversos tipos de ações de diferentes empresas.
Como receberei dividendos?
Após o encerramento do cadastro, a empresa costuma repassar a remuneração devida aos seus acionistas no prazo de um mês. O dinheiro vai para a conta da corretora.
Preciso pagar imposto sobre dividendos?
Definitivamente sim! Como os dividendos são tributados?
Todos os lucros recebidos do pagamento de dividendos são classificados como rendimento pessoal (imposto de renda pessoal) ou imposto de renda.
A alíquota padrão é de 13%.
Boas notícias. O estado isentou os indivíduos do pagamento de impostos por conta própria.
Um corretor é um agente tributário. E ele próprio retém os impostos exigidos em favor do orçamento.
No momento do pagamento dos dividendos, parte (13%) do valor recebido vai para o pagamento de impostos.
O investidor recebe o valor já liberado de impostos.
Portanto, os investidores comuns não precisam se preocupar. Eles farão tudo por você.
É possível não pagar impostos?
Em alguns casos, você pode evitar total ou parcialmente a tributação.
Em caso de perda.
A base tributável é calculada com base no resultado do exercício. Ou seja, sobre todos os lucros recebidos pelo investidor (que inclui o recebimento de dividendos e transações de compra e venda de títulos) você deverá pagar 13%. Se houve transações malsucedidas que levaram a perdas e os lucros foram obtidos com dividendos, tudo é somado e o resultado líquido é exibido.
E é a partir disso que o imposto deve ser pago. E como o pagamento de dividendos já foi integralmente retido, a base tributável é recalculada no final do ano. E o imposto pago a maior é devolvido à sua conta.
Exemplo. Durante o ano, o investidor recebeu dividendos no valor de 100.000 rublos. A corretora reteve imposto de 13% ou 13 mil.
No final do ano, o investidor também vendeu ações com prejuízo de 100.000 rublos, como resultado do colapso nas cotações de ativos adquiridos anteriormente.
Total: o lucro líquido do ano é zero. E não há nada de onde tirar impostos.
Mas como a corretora anteriormente retinha 13% dos dividendos recebidos, ela é obrigada a devolver esse valor integralmente ao investidor.
Benefícios fiscais
Ao abrir uma conta individual de investimento (IIA) da segunda modalidade, o investidor recebe isenção total de impostos no valor de 1,2 milhão.
Isto é especialmente verdadeiro para grandes players com ativos no valor de vários milhões em seu portfólio. Então todo o lucro recebido permanece na conta.
Para pequenos investidores privados, é preferível escolher . Permite-lhe usufruir de uma dedução fiscal de 13%.
Simplificando, todos os anos você pode devolver 13% do valor depositado nesse período.
Se você colocar 100 mil em sua conta, terá o direito de devolver 13.000 rublos, por 200 mil - 26.000, por 400.000 - 52 mil rublos.
52 mil rublos é o valor máximo da dedução fiscal do IIS por ano.
| Data de encerramento do registro | Data de pagamento | Dividendo (RUB) | % chegado |
|---|---|---|---|
| 18/07/2020 (previsão) | 12.08.2020 | 19.77 | 36.00% |
| 18.07.2019 | 26.07.2019 | 16.61 | 0.00% |
| 19.07.2018 | 01.08.2018 | 8.04 | 0.00% |
| 20.07.2017 | 01.08.2017 | 8.04 | 0.00% |
| 20.07.2016 | 01.08.2016 | 7.89 | 0.00% |
| 16.07.2015 | 01.08.2015 | 7.20 | 0.00% |
| 17.07.2014 | 01.08.2014 | 7.20 | 0.00% |
| 13.05.2013 | 01.08.2013 | 5.99 | 0.00% |
| 10.05.2012 | 01.08.2012 | 8.97 | 0.00% |
| 12.05.2011 | 01.06.2011 | 3.85 | 0.00% |
| 07.05.2010 | 01.06.2010 | 2.39 | 0.00% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.36 | 0.00% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 2.66 | 0.00% |
| 11.05.2007 | 01.07.2007 | 2.54 | 0.00% |
| 12.05.2006 | 01.07.2006 | 1.50 | 0.00% |
| 06.05.2005 | 01.07.2005 | 1.19 | 0.00% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.69 | 0.00% |
| 21.02.2003 | 01.06.2003 | 0.40 | 4.99% |
| 13.05.2002 | 01.06.2002 | 0.44 | 30.18% |
| 04.05.2001 | 01.12.2001 | 0.23 | 36.64% |
Pagamentos cumulativos de dividendos por ano, ações da Gazprom
| Ano | Dividendo (RUB) | Mudar para anterior ano |
|---|---|---|
| Próximos 12 meses (previsão) | 19.77 | 19.02% |
| 2019 | 16.61 | 106.59% |
| 2018 | 8.04 | 0.00% |
| 2017 | 8.04 | 1.90% |
| 2016 | 7.89 | 9.58% |
| 2015 | 7.20 | 0.00% |
| 2014 | 7.20 | 20.20% |
| 2013 | 5.99 | -33.22% |
| 2012 | 8.97 | 132.99% |
| 2011 | 3.85 | 61.09% |
| 2010 | 2.39 | 563.89% |
| 2009 | 0.36 | -86.47% |
| 2008 | 2.66 | 4.72% |
| 2007 | 2.54 | 69.33% |
| 2006 | 1.50 | 26.05% |
| 2005 | 1.19 | 72.46% |
| 2004 | 0.69 | 0.00% |
| 2003 | 0.40 | 0.00% |
| 2002 | 0.44 | 0.00% |
| 2001 | 0.23 | 0.00% |
Comentários sobre a rentabilidade da Gazprom
De acordo com a política de dividendos, as deduções para pagamentos de dividendos equivalem a 10% do lucro no âmbito do RAS. Ao atingir o nível alvo de reservas - de 17,5% a 35% do lucro. Anteriormente, pagavam 25% do lucro líquido no RAS, que, via de regra, era menor que o lucro no IFRS. Nos últimos anos, têm pago dividendos ao nível de 8,04 rublos por ação, sem aumentá-los devido a um programa de investimentos em grande escala. No final de 2018, a administração anunciou a sua disponibilidade para aumentar os dividendos para dois dígitos. A princípio, o conselho propôs dividendos no valor de 10,43 rublos por ação, depois a recomendação foi elevada para 16,6 rublos por ação. O Conselho de Administração aprovou a recomendação. Até ao final de 2019, prometem desenvolver uma nova política divisionária: dentro de três anos planeiam atingir pagamentos de 50% do lucro ajustado para itens não monetários ao abrigo das IFRS. Os dividendos não estarão vinculados aos valores absolutos do ano anterior. Ao final de 2020, os dividendos serão pagos com base na nova política.
O último pagamento de dividendos sobre ações da Gazprom PJSC foi de 16,61 rublos. (0,00% do lucro da Gazprom PJSC). A última data para pagamento de dividendos é 26/07/2019, após a última data de fechamento do registro de 18/07/2019. A próxima data de pagamento de dividendos sobre as ações da Gazprom PJSC é 12/08/2020, que seguirá a data de fechamento do registro (previsão) em 18/07/2020. De acordo com a previsão, o total anual de pagamentos de dividendos sobre as ações da Gazprom PJSC no próximo 12 meses equivalerão a RUB 19,77. por compartilhamento. (a variação em relação ao ano passado é de 19,02%). País de registro da Gazprom PJSC: Rússia. Setor e indústria - Indústria integrada de petróleo e gás, Energia.
Dividendos da Gazprom para 2017 - últimas notícias
Durante a assembleia de acionistas da PJSC Gazprom, foi deliberada a aprovação do valor dos dividendos para 2017. Durante este período, o monopolista do gás alocou 190 bilhões de rublos, o que representa 26,6% do lucro líquido.
Cada acionista do monopolista do gás recebe pouco mais de 8 rublos por ação. A receita disso é de 6%. Esta não é uma margem de lucro grande, já que em outras grandes empresas você pode ganhar até 9%.
Pagamento de dividendos sobre ações da Gazprom em 2018
A PJSC Gazprom é a mais recente empresa de energia a confirmar os seus resultados de 2017. O registo de acionistas será encerrado pelo monopolista do gás no dia 19 de julho, o que permite até 17 de julho comprar as suas ações para obter lucro com esta transação. A maior parte das receitas da Gazprom vai para projetos maiores.
Com base nos resultados finais de 2017, a Gazprom pagou menos dividendos do que o estabelecido pelo Ministério das Finanças. De acordo com estas recomendações, as empresas estatais são obrigadas a dar aos accionistas pelo menos metade de todos os lucros. O monopolista do gás é o único objeto para o qual foi aberta uma exceção pelo segundo ano.
Para compensar a falta de receitas da Gazprom, o governo propôs aumentar os impostos sobre a empresa. A saída para essa situação foi aumentar o coeficiente no cálculo da tributação sobre a extração mineral de 1º de setembro a 3 de dezembro de 2018. Graças a isso, outros 72 bilhões de rublos irão para o orçamento russo. Tais medidas já foram aplicadas no ano passado.
Quais serão os dividendos da Gazprom para 2018-2019? Previsão
Segundo Timur Nigmatulin, analista do grupo financeiro russo Otkritie Broker, não se deve esperar um aumento significativo nos dividendos devido ao aumento do volume do programa de investimentos em 2018-2019. Este ano, a empresa pagará apenas 15,2 bilhões de rublos e, em 2019, 8,4 bilhões de dólares em dívidas. As melhorias só poderão começar em 2020, quando a construção da Potência da Sibéria e da Corrente Turca estiver concluída.
Segundo Alexander Pavlov, Diretor Geral da Petersburg-Invest JSC, dado o fraco desenvolvimento do mercado, comprar ações da Gazprom para obter lucro é uma ideia bastante interessante.
Anteriormente, o Ministério das Finanças da Federação Russa afirmou que várias empresas que possuem ações do Estado podem passar a pagar dividendos intermediários com base nos resultados trimestrais e semestrais.
A Gazprom é uma das maiores sociedades anônimas da Rússia, responsável por 11% da produção global de gás e 66% da produção russa de gás. A maior parte das ações das empresas pertence ao Estado. Uma ação custa 5 rublos e, em 2 de julho, uma ação custa 142,53 rublos na bolsa de valores.
Para receber os dividendos do ano, basta ser acionista por um dia. Este dia é chamado de " data de encerramento da inscrição”ou “data limite” ou “data limite”.
O cadastro é uma lista de todos os acionistas da empresa que qualquer sociedade anônima aberta possui, e muda diariamente - alguém vende ações, alguém compra, alguém é riscado, alguém é adicionado lá.
No final do ano a empresa precisa parar, escolher um dia, olhar lá e ver quem são os acionistas e pagar-lhes rendimentos em forma de dividendos.
Para a maioria das empresas, o período limite de registo vai de março a junho, seguido das datas das assembleias gerais, nas quais serão aprovados os resultados do ano anterior e será determinada a política da empresa para o ano seguinte. Mas é precisamente antes da Assembleia Geral da empresa que é necessário decidir - quem é o verdadeiro acionista? E para isso é definida a data de encerramento do cadastro, ou seja. o dia em que a empresa analisará essas listas.
Por exemplo, soube-se que a empresa tem data de encerramento do cadastro marcada para 20 de abril (via de regra, essa informação fica disponível com antecedência) - isso significa que no dia 20 de abril, no fechamento da bolsa, a empresa GAZPROM irá consertar esta lista, e se estivermos lá, pagaremos todos os dividendos devidos no ano, além de termos direito a voto na assembleia geral de acionistas.
Não importa quanto tempo possuímos as ações até 20 de abril, por exemplo, você poderia mantê-las por 10 anos e no dia 20 de abril você as possui e está, claro, nesta lista, e também pode comprar essas ações cinco minutos antes do fechamento do dia 20 de abril, e no dia 21 de abril você já os venderá, mas ainda receberá dividendos no mesmo valor que quem os manteve por 10 anos. E quem deteve as ações durante 10 anos e as vendeu no dia 20 de abril, antes do fecho do mercado, não receberá dividendos, embora já as tenha detido durante tanto tempo antes disso.
Em empresas diferentes, os dias limite de registro não são realizados no mesmo dia, mas em dias diferentes, ou seja, alguns têm 20,04, alguns 14,05, alguns 21,06, etc. Via de regra, esses dias são conhecidos com antecedência. Assim, em uma temporada – ou seja, Neste período de dividendos da primavera você pode participar do pagamento de dividendos anuais de diversas empresas.